A Tipi Yatırım Fonu, portföy değerinin asgari %25’lik bir kısmını devamlı olarak Türk şirketlerinin hisse senetlerine yatırım yapan fonlardır. Hisse senedinin yanında devlet tahvili ve hazine bonosu da içerebilmekte olan A Tipi Yatırım Fonunu oluşturan portföyün ¼ oranında hisse senetlerinde değerlendirilmesi gerekir. Diğer bir ifadeyle A Tipi Yatırım Fonu; hisse senedi ağırlıklı bir yatırım çeşididir.
A Tipi Yatırım Fonunun Profil Özellikleri
Bu fonun yatırımcılarca bilinmesi gereken bazı önemli özellik ve farkları bulunmaktadır. Bu farklar aşağıda listelenmiştir:
- A Tipi Yatırım Fonunun portföy dağılımına bakıldığında, hisse senedi payının yüksek olduğu görülür, bu durum ise, söz konusu fonun getiri ve risk profilinin de yüksek olduğunun bir göstergesidir.
- A Tipi Yatırım Fonu, ağırlıklı olarak hisse senedi içerdiği için, borsada artış bekleyen veya risk düzeyi yüksek olan fonlara yatırım yapmak isteyen yatırımcılar tarafından tercih edilmesi gerekir.
- A Tipi Yatırım Fonu, bazı vergisel istisnalara tabidir. Gerçek kişilerin yatırım fonlarından sağladıkları kârlar %10 stopaj vergisine tabi olmaktadır. Fakat yatırımcı tarafından 1 yılın üzerinde elde tutulan ve asgari %51 oranında hisse senedi içeren A Tipi Yatırım Fonları, stopaja tabi olmamaktadır.
- Portföy içerisinde %75 veya daha fazla hisse senedi bulunan A Tipi Yatırım Fonları da stopaj vergisi kesintisinden muaf olacaktır.
A Tipi Yatırım Fonunun Türleri Nelerdir?
A Tipi Yatırım Fonu kendi içinde 4 ayrı kategoriye ayrılmaktadır. Bu fonlar:
- Karma Fon: Portföy içeriğinde sermaye piyasası araçlarından en az 2 tane ve her bir piyasa aracından %20 olacak şekilde fon barındırma özelliği olan fon tipidir.
- Hisse Fonu: Bu fon tipi, A Tipi Yatırım Fonları içerisinde içerdiği risk seviyesi ve kar marjı en yüksek olan fon tipidir. Fonların %51’i hisse senedinden oluşmaktadır.
- Sektör Fonu: Portföy içeriğinin en az %51’lik kısmının belli bir sektörde faaliyette bulunan bir şirkete ait hisse senedinden oluşan fon çeşididir. Bu fonun ismi belirlenirken, satın alınan senedin sektörünün adı verilmektedir. (… Petrol, … İnşaat, … Gıda veya Turizm gibi.)
- Değişken Fon: Bu fon portöyünün içeriğine bağlı olmaksızın, tamamen bağımsız olarak kurulup yönetilen bir fon çeşididir. Bu fonların portföylerinde daha çok hazine bonosu ve hisse senedi bulunmaktadır.
