Swap, sözlük anlamı olarak da değiş tokuş ya da takas anlamına gelmektedir. Bu yazımızda bilmeyenler ve aklında soru işareti olanlar için Swap işlemlerinin neler olduğundan ve Swap piyasasından bahsedeceğiz. Swap işlemleri Forward piyasalarda görülmektedir. Forward piyasalarda işleyişine devam eden bu işlemde farklı faiz türlerine sahip olan iki borçlunun birbirleri ile borçlarının değişimini anlatmaktadır.
Piyasalarda genel olarak üç tür Swap işlemleri bulunmaktadır. Bunlar sırasıyla, Para Swapı, Faiz Swapı, Çapraz döviz swapı olmaktadır.
Tarafların önceden belirleyerek anlaştıkları oran ve koşullarda belirli miktarda olan para birimlerini değiştirmek suretiyle gerçekleştirmiş oldukları borç takası ilişkisine para swapı denilmektedir.
Bir ana para tutarı bilinmektedir. Bu tutar üzerinden farklı faiz oranları hesaplanarak, iki tarafında anlaşmasıyla birlikte vadelerde değişimi öngören işlemlere faiz swapı işlemleri denilmektedir.
Burada da farklı para birimleri üzerinden işlemler yapılmaktadır. Farklı para birimleri ve farklı faiz yapısı üzerine borçlanan taraflar, diğer tarafın borcuna ilişkin anapara ve faiz ödemelerini yerine getirmek üzere anlaşarak gerekli yükümlülüğü yerine getirirler.
Forex piyasalarında ise Swap genel olarak gecelik taşıma maliyeti ya da gecelik faiz olarak bilinmektedir. Forex swap oranları hesaplanırken iki ülkede bulunan para birimleri arasındaki faiz farklı ele alınmaktadır. Forex piyasalarında işlem gören tüm swap işlemlerinde ise swap maliyeti bulunmaktadır.
Swapsız forex tipine ise islami ya da bir diğer kullanımı ile swapsız forex denilmektedir. Forex piyasalarında ki tüm işlemler MetaTrader 4 denilen elektronik işlem platformu üzerinden yapılmaktadır. Bu sistemlerde swap faizleri ise Amerikan Doları yani USD üzerinden gösterilmektedir.
Ancak eğer başka elektronik işlem platformu içerisindeyseniz para birimlerini point cinsinden de görmeniz mümkün olabilir. USDTRY (Dolar/TL) paritesinde, 1 lot uzun pozisyona sahip olunması durumunda gecelik, 66 TRY swap faizi ödenecektir. USDTRY (Dolar/TL) paritesinde, 1 lot kısa pozisyona sahip olunması durumunda gecelik, 57 TRY swap faizi elde edilecektir.
Eğer hesaplamalarda eksiyi görürseniz bu swap maliyetine sizin katıldığınız yani sizin ödediğiniz anlamındadır.
